Возведя на престол жену Петра Великого и свою любовницу Екатерину I, Меньшиков получает неограниченную власть, вызывая тем самым зависть и возмущение своих прежнихсоюзников по перевороту. Воспользовавшись отсутствием Светлейшего, они вступают в заговор против него. Но вновь удача сопутствует смелому любимцу фортуны: предупрежденный о смертельной опасности, он уходит от ареста и проникает в будуар императрицы. Лишив императрицу общения даже с дочерьми, Анной и Елизаветой, ему удается убедить Екатерину переписать завещание в пользу малолетнего Петра II, в обход её дочерей. Чтобы удержать власть и после смерти императрицы, Светлейший вставляет в завещание пункт о женитьбе малолетнего Петра II на своей дочери Марии. Теперь, как родственник царя, Меньшиков разделывается со своими противниками, отправляя их в ссылку...